• Главная
•  > 
• Статьи
•  > 
• Управление денежными потоками

Управление денежными потоками

Александр Горбачев

Во многих случаях управление денежными потоками является непростой задачей. Особенно это касается структур холдингового типа, где разнородные денежные "реки" и "ручейки" сливаются и разливаются самыми что ни на есть разнообразными способами. Несколько простых, но эффективных аналитических приемов позволяют существенно облегчить решение этой задачи.

Во-первых, нужно провести различие между холдингом как совокупностью юридических лиц и холдингом как совокупностью бизнесов. При этом юридические лица идентифицировать с помощью их расчетных счетов и касс, а бизнесы - указанием их на основное направление. Получаем учетный формат "юрлица - бизнесы".

Во-вторых, соединить формат "юрлица - бизнесы" с обычным форматом Кэш-фло, распределяющим денежные притоки и оттоки в соответствии с их экономическим смыслом (см. таблицу).

В таблице отражены денежные потоки простейшей структуры из двух юрлиц, каждое из которых специализируется на одном бизнесе: юрлицо "А" - на торговле, и юрлицо "Б" - на строительстве. При этом предполагается, что денежные потоки одного бизнеса могут проходить через счета любого из двух юрлиц (что часто бывает при применении различных схем налогового планирования). В предложенном формате учет финансовых потоков того или иного бизнеса ведется при любом варианте прохождения денежных средств - главное, четко определить экономическую природу денежной операции и ее принадлежность конкретному бизнесу.

В-третьих, придать формату динамический характер, т.е. образовать совокупность ежедневных таблиц (например, на месяц). Тогда появляется возможность рассчитывать сальдо оборота денежных средств конкретного бизнеса или юрлица нарастающим итогом. Что важно при решении задач прогнозирования и планирования денежных потоков.

В-четвертых, провести разделение внешнего (коммерческого) и внутрифирменного (трансфертного) оборотов денежной наличности. Во внутрифирменном обороте сформировать блок "перераспределение" и вести управленческий учет методом двойной записи по двум разделам: "деньги в пути" и "перераспределение по счетам и кассам". Двойная запись здесь необходима, поскольку денежные ресурсы не покидают холдинг, а только перераспределяются в пределах его структуры.

В-пятых, проведя аналитическое разделение денежных потоков по контурам бизнесов, юрлиц, внешнего и внутреннего оборотов, мы получаем возможность автоматической (при помощи программы "Excel" или специальной корпоративной программы) ежедневной проверки начального и конечного сальдо банковских счетов.

Что же получается в результате использования перечисленных выше несложных процедур? А вот что. Управленческий учет денежных потоков холдинга организуется одновременно в четырех разрезах: (1) по счетам и кассам, (2) по бизнесам, (3) по экономическим категориям, (4) по принадлежности операций к внешнему и внутреннему обороту. И все это - в ежедневном режиме учета с накоплением данных и их общефирменной консолидацией.

Т.е. налицо существенная интеграция разнообразной финансовой информации, которая позволяет перейти к решению ряда важных практических задач. Например, организации бюджетирования. Сама по себе техника бюджетирования хорошо известна и успешно применяется на многих предприятиях. Однако в предложенном формате бюджетирование осуществляется в увязке с планированием конкретных маршрутов прохождения денег. В этом случае в процесс планирования бюджетов включается не только вопрос "каков объем финансирования" той или иной статьи бюджета, но и вопрос с какого счета будет осуществлено финансирование, и расчет достаточности средств на данном счету к расчетному времени финансирования.
Важно ли это? Для структур с разнообразными и регулярными денежными потоками - критически важно. В практике встречаются случаи, когда руководители структур вынуждены приостанавливать финансирование проектов или сделок вследствие неполной прозрачности денежных потоков компании. Финансирование приостанавливается не потому, что не хватает денег, а лишь потому, что неясно, где они конкретно находятся и на что могут быть направлены.

Еще одна проблема - оперативность и полнота данных. Для структур с быстрым оборотом капитала запаздывание информации на 1-2 дня нередко обесценивает эту информацию. При работе со стандартными бухгалтерскими и финансовыми программными продуктами, которые "привязаны" к фактическому документообороту, получать достоверную и полную информацию "день-в-день" часто нереально. Здесь четкий алгоритм учета, реализованный в том же "Excel", может оказаться весьма полезным.

Наконец, сама практика работы с денежными потоками при их учете в нескольких срезах позволяет быстрее разобраться, какой должна быть организационная структура компании и какие бизнес-процессы она должна поддерживать. В данном случае решение проблем финансового учета и планирования становится некоторой опорной площадкой для решения типовых управленческих задач.

Вы можете задать автору интересующие Вас вопросы по телефону +7 (495) 796-11-35 или по электронной почте avtor@src-master.ru.

• Время Команды
• Время Компании
• Время руководителя: 24+2
• Делегирование как реализация потенциала сотрудников
• Проведение совещаний: от слов к Действиям!
• Тайм-менеджмент - технология управления временем
• Экспертные продажи: выстраивание долгосрочных отношений с партнерами