Вверх

ПОДРОБНЕЕ



Новости:

Помощник из 3 частей всем тем, кого коснулась эта задача.

27.03.2020

Бесплатная Медиатека для тех, кто против эпидемии.

18.03.2020

Центр подготовки специалистов ДО предлагает учиться из дома.

12.03.2020
Все новости


Правила сайта

Находясь на этом сайте, вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с принятой Политикой защиты персональных данных. Если вы не согласны, измените настройки вашего браузера или не используйте сайт.

Отправляя любую форму на сайте, вы соглашаетесь с Политикой защиты персональных данных.


Инвестиционные проекты: как анализировать и оценивать эффективность?


Печать
Вадим Дыкман
Консультант по корпоративным финансам и управленческому учету. 20+ лет работал CFO (финансовым директором) в крупных западных и российских компаниях.
Место проведения

г. Москва, ул. Большая Новодмитровская, д. 14, корп. 7

ПРОГРАММА ПОД ЗАКАЗ
Продолжительность:
16 часов
Оформить заявку

О семинаре
Программа
Регламент
Документы об окончании
Отзывы (1)
Акции и скидки
Как зарегистрироваться

Планируете построить торговый павильон, купить новый станок или основать целый завод? В любом случае для принятия правильного решения необходимо рассчитать эффективность проекта, определить сроки возврата инвестированного капитала. Как учесть стоимость денег во времени, инфляцию? Как оценить чувствительность проекта к различным рискам?

Конкретные инструменты анализа, критерии выбора, методики расчета, а также разбор реальных бизнес-кейсов – в авторской программе этого семинара. В процессе обучения вы узнаете, какова главная цель инвестиционного проекта, методы оценки потоков денежных средств, научитесь анализировать риски и минимизировать их.

Для участия в практической части вам понадобятся персональные ноутбуки с установленной программой Excel.



В результате участник научится:

  • анализировать инвестиционный проект, рассчитывать его эффективность;
  • объективно оценивать и сравнивать различные инвестиционные решения, выбирать оптимальные способы их финансирования;
  • определять и анализировать наиболее существенные риски проекта, находить способы их снижения.

Целевая аудитория:

Владельцы бизнеса, генеральные директора компаний и их заместители, финансовые директора, главные бухгалтеры, главные экономисты.


Формат проведения:

  • интерактивное изложение материала,
  • решение практических задач,
  • разбор реальных кейсов.


Программа семинара

1. Анализ инвестиционных проектов: основы

  • Какова главная цель инвестиционного проекта?
  • Как инвестиционные решения влияют на стоимость компании?
  • Процесс планирования инвестиций: три этапа.
  • Схема инвестиционного анализа.
  • Как появляются идеи инвестиционных проектов?
  • Три основных категории проектов.

2. Каковы критерии выбора инвестиционного проекта?

  • Как определить будущую стоимость и приведенную стоимость?
  • Как определить ставку дисконтирования, чтобы принять решение об осуществимости проекта?
  • Как рассчитать стоимость капитала для выбора ставки дисконтирования?
  • Что такое альтернативные издержки?
  • Три метода оценки будущих денежных потоков.
  • Преимущества и недостатки этих методов.

3. Как оценить потоки денежных средств инвестиционного проекта?

  • Почему поток денежных средств является ключевым показателем для оценки инвестиционного проекта?
  • Что нужно знать для расчета денежных потоков?
  • Как собрать исходные данные для качественного анализа?
  • Как рассчитать инвестиции в основной и оборотный капитал?
  • Модель расчета денежных потоков.

4. Как рассчитать стоимость капитала, чтобы определить ставку дисконтирования?

  • Составляющие капитала.
  • Что такое средневзвешенная стоимость капитала?
  • Как рассчитать стоимость долга?
  • Как рассчитать стоимость собственного капитала?
  • Модель CAPM.
  • Четыре «ловушки» при расчете стоимости капитала: как избежать подводных камней и получить достоверный результат?

5. Анализ чувствительности проекта

  • Зависимость NPV от изменения объема продаж.
  • График чувствительности

6. Как анализировать проекты по снижению себестоимости продукции?

  • В чем специфика проектов по снижению себестоимости?
  • Правильный учет доходов и расходов.
  • Как определить доходы от снижения себестоимости и рассчитать эффективность проекта?
  • Критерии эффективности.

7. Проекты различной длительности

  • Специфика анализа проектов различной длительности.
  • Как рассчитать эквивалентные годовые затраты для корректного сравнения проектов?
  • Аннуитетные платежи.
  • Расчет приведенной стоимости расходов.

8. Анализ способов финансирования проектов

  • Что влияет на акционерную стоимость компании?
  • Теорема Миллера-Модильяни.
  • Почему важны решения о финансировании?
  • Как оценить решения о финансировании, чтобы увеличить акционерную стоимость?
  • Пятифакторная модель решения о финансировании Р. Хиггинса.

9. Как сравнивать взаимоисключающие проекты?

  • Какой критерий использовать для сравнения взаимоисключающих проектов?
  • Зависимость NPV от ставки дисконтирования.
  • Что важнее – IRR или NPV?

10. Как учесть инфляцию при планировании инвестиций?

  • Реальные денежные потоки и реальная доходность или номинальные денежные потоки и номинальная доходность.
  • Два верных способа расчета NPV.

11. Как анализировать риски инвестиционного проекта и минимизировать их?

  • Методы анализа рисков: кумулятивный метод, комплексный метод, карта рисков проекта, анализ чувствительности проекта к действию различных факторов риска, шкала вероятности факторов риска.
  • Карта распределения рисков: как составить?
  • Изменение NPV в зависимости от изменения фактора.
  • Эффективность проекта в зависимости от сценария.
  • Методы управления рисками.

Практические кейсы и задания:

  • «Зефир и Шоколад» – расчет взвешенной стоимости капитала.
  • «Компьютеры Х-200» – расчет денежных потоков.
  • «Результат автоматизации» – анализ проекта по снижению себестоимости.
  • «Новая марка бензина» – рассчитываем эквивалентные годовые затраты.
  • «Два станка» – анализируем проекты различной длительности.
  • «Автостоянка» – сравниваем взаимоисключающие проекты.

09:30 – 10:00 - РЕГИСТРАЦИЯ
10:00 – 11:20 - Первый блок программы
11:20 – 11:35 - Кофе-пауза
11:35 – 13:00 - Второй блок программы
13:00 – 14:00 - Обед
14:00 – 15:45 - Третий блок программы
15:45 – 16:00 - Кофе-пауза
16:00 – 17:30 - Четвертый блок программы

Свидетельство об участии в программе.

Документ о повышении квалификации установленного образца.
Узнайте, как его получить, у Вашего менеджера.

Отзывы о семинаре

  • Саликова Татьяна Владимировна, ООО "Аутсорсинг", Заместитель начальника Управления, Томская обл., г.Стрежевой

    Интересно представлен сложный материал. Большой плюс - много практических задач! На все свои вопросы получила ответы и разъяснения.

«2+1»

При участии в одной программе* двух сотрудников компании третий – БЕСПЛАТНО!

«Второй за полцены»

При участии в одной программе* двух сотрудников компании второй получает скидку 50%!

«Легкий старт»

Скидка 5% новым клиентам компании.

* в одном семинаре/тренинге/курсе в конкретные даты проведения

Как зарегистрироваться на семинар:

  • Вы можете позвонить по телефону +7 (495) 796-11-35
  • Написать на электронный адрес: info@src-master.ru
  • Заполнить заявку ниже
О семинаре
Программа
Регламент
Документы об окончании
Отзывы (1)
Акции и скидки
Как зарегистрироваться
Печать

Название: Инвестиционные проекты: как анализировать и оценивать эффективность?


Оформить заявку

Нажимая на кнопку, вы даете согласие
на обработку своих персональных данных
* обязательны для заполнения