Финансы 3D: стратегия, риски и стоимость бизнеса

Программа семинара

1. Стратегический финансовый менеджмент в компании

• Стратегические цели в бизнесе, связь с финансовой стратегией и финансовым менеджментом.
• Финансовая миссия компании с точки зрения собственников и акционеров – что должен знать об этом профессиональный финансист.
• Интересы собственников и наемных топ-менеджеров.
• Существующие альтернативные инструменты получения доходов (инвестиционные критерии - БСД, АСД, СРСК (WACC), инфляция).
• «Сколько стоит ваш бизнес?» - главный вопрос инвесторов и владельцев.
• Стоимость бизнеса – основной показатель стратегического финансового менеджмента.
• Управление бизнесом через стоимость компании.
• Максимизация прибыли и увеличение стоимости бизнеса: как совместить?
• Как извлекать чистую прибыль (дивиденды) без ущерба для бизнеса.
• Управление процессом роста стоимости бизнеса.
• Как увязать KPI (ключевые показатели) с целями и стратегией развития.
• Управление капиталом собственников - финансовые алгоритмы мотивации топ-менеджеров.
• Финансовая деятельность компании и ее финансовая стратегия.
• Финансовые потоки: управление движением денежных средств через «бассейн» денежной наличности.
• Как интегрировать оценку рисков и отчетность по ним в процессы стратегического и оперативного управления финансами.
• Разработка бизнес-стратегии в условиях неопределенности.

2. Составные элементы и принципы правильной финансовой стратегии компании

• Стратегические финансовые показатели (SFI), связь с общей стратегией бизнеса.
• Модель финансовой стратегии компании – составные элементы.
• Элемент 1 – денежные потоки – резервы и инвестиции.
• Элемент 2 – затраты – связь с жизненным циклом и матрицей БКГ. Анализ «качества прибыли» как основа для долгосрочного роста.
• Элемент 3 – капитал - оптимизация и управление активами и пассивами компании как основа для роста стоимости бизнеса.
• Элемент 4 – деловая репутация – кредитоспособность и инвестиционная привлекательность (гудвил).
• Элемент 5 – оценка и управление рисками.
• Стратегический финансовый анализ и аудит бизнеса для принятия стратегических управленческих решений.
• Разработка и оптимизация финансовой стратегии компании, направленной на рост стоимости бизнеса и сокращение корпоративных рисков.

3. Стоимостной подход к управлению бизнесом и финансами

• Стоимостной подход к управлению компанией – так управляют лидеры.
• Модели и методы оценки стоимости компании.
• Стандарты оценки стоимости – международные и управленческие.
• Расчет показателя EVA – рост или падение стоимости бизнеса. Основной показатель для стратегического планирования.
• Стратегическое управление финансами на основе показателя EVA.
• Концепция управления стоимостью бизнеса – как внедрить.

4. Стратегическое бюджетирование – предвидеть и управлять

• Концепция стратегического бюджетирования – сценарный анализ.
• Моделируем развитие от «сегодня» к «завтра»: финансовая стратегия.
• Модели и методы сценарного прогнозирования и моделирования.
• Финансовые сценарии с учетом рисков: искусство «высшего пилотажа».
• Бюджетирование – основная технология реализации стратегических планов компании.
• Контроль выполнения бюджетов в связи с реализацией финансовой стратегии.

5. Риск-менеджмент – современная корпоративная практика

• Цели и идеологии управления и контроля за рисками в компании.
• Основные риски, влияющие на развитие и жизнеспособность российской коммерческой компании.
• Практика управления рисками в России.
• Типовые риски, возникающие в процессе роста и развития компании.
• Инвестиционные риски: чего «боятся» деньги.
• Методы оценки, анализа и управления рисками в компании.
• Качественная и количественная оценка рисков.
• Составление карты рисков, определение необходимых резервов.
• Создание формализованной политики по управлению рисками.
• Правильная модель управленческого учета – основа успешного управления рисками.
• Мониторинг и анализ состояния компании с точки зрения риск-менеджмента.

Дополнительные материалы для самостоятельного изучения на компакт диске

• Международные стандарты в области управления рисками.
• Концепция COSO (Enterprise Risk Management Framework): элементы концепции: внутренняя среда, установление целей, выявление событий, оценка рисков, воздействие на риск, контрольные процедуры, информация и коммуникации, мониторинг.

09:30 – 10:00 - РЕГИСТРАЦИЯ
10:00 – 11:20 - Первый блок программы
11:20 – 11:35 - Кофе-пауза
11:35 – 13:00 - Второй блок программы
13:00 – 14:00 - Обед
14:00 – 15:45 - Третий блок программы
15:45 – 16:00 - Кофе-пауза
16:00 – 17:30 - Четвертый блок программы